十年不敗台股策略 營收成長模範生

分享:

近十年加權指數年化報酬約10%(截至2024/8月底),當中成長出類拔萃的公司,通常反映在未來股價,例如2019年汽車及電子類股營運成長頗佳,股價年度漲幅居主要類股之冠,故營收成長為重要選股指標,近期AI科技、消費性電子相關企業營收成長可觀,可望引領台股下一波表現。

從營收角度出發 投資企業成長

股票分析三大面向以基本面最實用,德國股神-科斯托蘭尼曾經說過「狗與主人」的故事:股市和經濟的關係就像狗與主人,主人走路時狗會在身邊跑來跑去,狗有的時候會跑得比較遠(股價偏離基本面),但狗遲早會回到主人的身邊(股價回歸基本面)*。所以一支股票的漲幅,籌碼面和技術面能讓你看出主力在進/出貨,而基本面分析可推測股票未來價值,且台股企業營收每個月10號公布,所以營收能即時追蹤公司的營運表現。

依據金融科技公司CMoney統計近十年(2014~2024),上市/櫃公司有營收成長企業股價走勢,更勝過不具營運成長公司十年來股價表現(下圖),顯示長抱有營收增長的公司,即便過程中遭遇金融事件,企業股價長期表現可圈可點。

營運成長VS不具營運成長公司
台股
資料來源 : 台灣證券交易所上市/櫃公司資訊,CMoney,台中銀投信整理,2024/9/12。
過往績效不代表未來績效與當前或未來趨勢。
註: 1.營運成長公司年營收成長>0%,不具營運成長公司年營收成長<0%,2.營運成長公司及不具營運成長公司係以年度至2024/9/12股價漲跌分別計算之。

台股8月營收創高

台股今年上半年展現強大氣勢,加權指數漲幅近3成居全球之冠,而7月以來的盤整使股價物美價廉,逢第四季傳統股市旺季,台股配置可挑選營收成長公司,今年上市櫃公司8月合併營收來到3.77兆元,創史上最強8月,若以上市公司營運成長來看,半導體電子通路類股皆有逾2成的營收年成長,而金融保險、電子零組件等類股營收年成長也優於加權指數12%(下圖),未來受惠美國、台灣景氣逐步回溫、外銷訂單成長等數據支持,AI伺服器、電子零組件、蘋果供應鏈及建材營造等產業有相當機會。

累積營收成長
台股
資料來源:台灣證券交易所,CMoney,台中銀投信整理,2024/9/12。

投資像開車 看後照鏡也打方向燈

上市/櫃股票多達1,800檔,如何建置投資組合,可以企業月營收(YoY)當篩選條件,股價長期走勢有機會與企業一起成長,並每月檢視投資組合汰弱留強。此外,提醒投資人,股價反映的是公司的未來,除了營收成長率外,投資人可再加入其他影響股價的判斷因素,更能找出優質好股票。

相關基金列表

相關連結

註 : 引用科斯托蘭尼(André Bartholomew Kostolany)/一個投機者的告白之證券心理學

【台中銀投信獨立經營管理】

本基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書中,投資人可至公開資訊觀測站中查詢。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。公開說明書備索,或至本公司網站https://www.tcbsitc.com.tw,或公開資訊觀測站https://mops.twse.com.tw 查詢下載。

基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金配息組成項目,可於本公司網站https://www.tcbsitc.com.tw查詢。投資遞延手續費C類型及N類型者,其手續費之收取將於買回時支付,且該費用將依持有期間而有所不同,其餘費用之計收與前收手續費類型完全相同,亦不加計分銷費用,請參閱本基金公開說明書「壹、基金概況\九、(二)受益人應負擔費用之項目及其計算、給付方式」之說明。本基金投資無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障,基金投資可能發生部分或全部本金之損失,投資人須自負盈虧。

台中銀證券投資信託股份有限公司 | 地址:100台北市新生南路一段50號4樓  | 電話:(02)2351-1707  | 網址:https://www.tcbsitc.com.tw  | 傳真:(02)2321-5770

分享:

搜尋文章

社群連結

網銀開戶適用銀行
適用 12 家銀行
華南銀、彰銀、兆豐銀、元大銀、合庫銀、第一銀、土銀、富邦銀、新光銀、台企銀、三信商銀、 樂天銀
請預先準備
身分證及第二證件之正反面照片圖檔
詳細開戶流程:
網銀開戶適用銀行
適用 12 家銀行
華南銀、彰銀、兆豐銀、元大銀、合庫銀、第一銀、土銀、富邦銀、新光銀、台企銀、三信商銀、樂天銀
請預先準備
身分證及第二證件之正反面照片圖檔
詳細開戶流程:
晶片金融卡開戶適用銀行
適用 18 家銀行
華南銀、彰銀、兆豐銀、元大銀、台新銀、富邦銀、國泰銀、合庫銀、台銀、第一銀、土銀、上海銀、台企銀、高雄銀、安泰銀、陽信銀、板信商銀、台中銀
請預先準備
身分證及第二證件之正反面照片圖檔 晶片讀卡機 扣款帳戶的晶片金融卡
詳細開戶流程:
網銀開戶適用銀行
適用 18 家銀行
華南銀、彰銀、兆豐銀、元大銀、台新銀、富邦銀、國泰銀、合庫銀、台銀、第一銀、土銀、上海銀、台企銀、高雄銀、安泰銀、陽信銀、板信商銀、台中銀
請預先準備
詳細開戶流程:
身分證及第二證件之正反面照片圖檔 晶片讀卡機 扣款帳戶的晶片金融卡
馬上,開通電支雞
用手機掃瞄下方QR code 開通電支雞
零錢存說明
  1. 零錢存是消費同時累積投資金額的理財機制,當全支付消費達百元以上,將記錄您消費金額的末兩位數字,當記錄累積達 300 時自動買入基金。
  2. 您可讓紀錄金額加倍累積,讓您更快速累積達 300 ,例如:設定加倍累積為 3 倍,使用全支付消費 122 元,紀錄末兩位數字 22 * 3 倍,則當次累積數字為 66 。
  3. 您可設定零錢存每月最多投入金額上限,金額設定最低為 300 元、最高為 50,000 元
  4. 系統於每日上午 2 點結算您的前日累積數字,若累積達 300,會於上午 9 點自動從全支付帳戶扣款,非營業日照常扣款。
  5. 建議您,開啟全支付連結銀行的自動儲值功能;儲值上限要「大於」定期投所需金額,以免扣款失敗。
  6. 如有帳戶額度不足以致扣款失敗,不會影響您的零錢存設定,並將於次日上午 09:00 重新扣款;如因當月電子支付限額以致扣款失敗,將於次月 1 號重新扣款。
  7. 開啟零錢存後,您可於電支雞內隨時異動設定,包括調整倍數、扣款金額以及暫停零錢存等。
用全支付消費滿百元,自動紀錄十位數零頭,累積達 300 自動投資基金
規則說明:
零錢存說明
  1. 零錢存是消費同時累積投資金額的理財機制,當全支付消費達百元以上,將記錄您消費金額的末兩位數字,當記錄累積達 300 時自動買入基金。
  2. 您可讓紀錄金額加倍累積,讓您更快速累積達 300 ,例如:設定加倍累積為 3 倍,使用全支付消費 122 元,紀錄末兩位數字 22 * 3 倍,則當次累積數字為 66 。
  3. 您可設定零錢存每月最多投入金額上限,金額設定最低為 300 元、最高為 50,000 元
  4. 系統於每日上午 2 點結算您的前日累積數字,若累積達 300,會於上午 9 點自動從全支付帳戶扣款,非營業日照常扣款。
  5. 建議您,開啟全支付連結銀行的自動儲值功能;儲值上限要「大於」定期投所需金額,以免扣款失敗。
  6. 如有帳戶額度不足以致扣款失敗,不會影響您的零錢存設定,並將於次日上午 09:00 重新扣款;如因當月電子支付限額以致扣款失敗,將於次月 1 號重新扣款。
  7. 開啟零錢存後,您可於電支雞內隨時異動設定,包括調整倍數、扣款金額以及暫停零錢存等。
用全支付消費滿百元,自動紀錄十位數零頭,累積達 300 自動投資基金
規則說明:
定期存說明
  1. 定期存就是定期定額投資,會依您設定的每月扣款日與每次投資金額,週期性自動買入您選擇的基金。
  2. 每月扣款日最少需設定 1 天、最多 31 天;每次投資金額最低為 900 元、最高為 50,000 元。
  3. 系統於每日上午 2 點,確認執行買入的基金與扣款金額,並在該日上午 9 點自動從全支付帳戶扣款,非營業日照常扣款。
  4. 建議您,開啟全支付連結銀行帳戶的自動儲值功能;儲值上限要「大於」定期存所需金額,以免扣款失敗。
  5. 如有扣款失敗,不會影響您的定期存設定,下次扣款日仍會照常扣款。
  6. 開啟定期存後,您可於電支雞內隨時異動設定,包括調整扣款日期、扣款金額以及暫停定期存等。
每月固定日期和金額,從您的全支付帳戶自動扣款投資基金
規則說明:
定期存說明
  1. 定期存就是定期定額投資,會依您設定的每月扣款日與每次投資金額,週期性自動買入您選擇的基金。
  2. 每月扣款日最少需設定 1 天、最多 31 天;每次投資金額最低為 900 元、最高為 50,000 元。
  3. 系統於每日上午 2 點,確認執行買入的基金與扣款金額,並在該日上午 9 點自動從全支付帳戶扣款,非營業日照常扣款。
  4. 建議您,開啟全支付連結銀行帳戶的自動儲值功能;儲值上限要「大於」定期存所需金額,以免扣款失敗。
  5. 如有扣款失敗,不會影響您的定期存設定,下次扣款日仍會照常扣款。
  6. 開啟定期存後,您可於電支雞內隨時異動設定,包括調整扣款日期、扣款金額以及暫停定期存等。
每月固定日期和金額,從您的全支付帳戶自動扣款投資基金
規則說明: