AI下一步揭密 人型機器人將重塑世界

百達機器人科技策略資深經理人Daegal Tsang於5月29日來台,分享2024年機器人科技的投資趨勢:著眼於AI掀起的下一波變革,以及人形機器人(Humanoid Robotics)將如何因生成式AI帶來突破性發展。

晶片大廠輝達(NVIDIA)執行長黃仁勳3月展示具備生成式AI功能的人形機器人,6月台北國際電腦展COMPUTEX 2024更是以AI為題,迎來超微(AMD)董事長暨執行長蘇姿丰、高通總裁暨執行長艾蒙、英特爾執行長基辛格等,預告AI下一步發展的人形機器人時代即將到來。

百達機器人科技策略投資團隊認為,人形機器人正在興起,機器人科技領域的半導體產業鏈上游製造供應商將受惠於此趨勢,全球人形機器人市場將經歷顯著成長,預計 2023 年至 2028 年複合年增長率 (CAGR) 為 50%。

機器人科技是什麼? 機器人、自動化與AI

瑞士百達資產管理將機器人科技定義為三個面向:機器人、自動化與AI。

談到機器人,傳統的工業機器人多指以高速精密自動執行一個或多個任務的機器,如今在機器視覺與AI等快速發展下,機器人正變得越發獨立作業。

自動化影響力遍及所有產業,包括所有利用硬體或軟體解決方案,以改善與顛覆現有流程的公司。如今自動化範疇如機器人技術、軟體、專家系統、傳感器和遙測、通訊、光電學、過程測量和控制、無線應用、系統整合、測試和測量等等,皆是機器人技術進步的關鍵。

AI是指能夠感知環境、處理複雜數據並獨立運作的機器所展現的能力,為開發進階的自動化/機器人解決方案所需,涉及圖形處理、原始計算、圖像識別、自然語言處理或決策工具。

為何AI下一步將是人形機器人?3大關鍵

Daegal Tsang表示,百達機器人科技策略中的促成科技投資範疇,特別著重於感知、運算與行動技術,分別代表機器人的視覺、大腦與雙腿,相關企業可望受惠於人形機器人未來充滿想像空間的運用與發展。

舉例來說,人形機器人包括運用人工智慧、感測、連接、中央處理器、機器視野、動力系統和活動關節,每一部分的技術突破都帶動人形機器人往商用化邁進。生成式AI更是突破性進展,當人形機器人搭載生成式AI,促進人形機器人與人類互動更為深入。

人形機器人成為AI發展的下一步有3大關鍵原因:

  1. 生成式 AI:生成式AI的發展與人形機器人領域存在相互促進的正向循環。生成式AI具備溝通與解決問題的能力,當人形機器人搭載生成式AI,更促進了人形機器人與人類互動,深入人類進入難度較高的場域,代替人類完成所謂4D任務(髒Dirty、笨Dull、危Dangerous、難Difficult),企業為了撙節勞動開支,更會積極投入研發成本,加大研發適合自己企業運行流程的人形機器人。
  2. 為人類設計的世界:由於世界目前都是以人類主導,符合絕大多數人類的使用習慣,好比建築、工廠,因此人形機器人能在人類製造的環境中互動和導航,從而實現更無縫的整合。相比非人形機器人,其功能未必和人類相仿,運用的空間也相對受限。
  3. 晶片運算能力:如輝達所強調人形機器人的發展,奠基於晶片運算能力提升和硬體的進步,包括增強人形機器人功能的專用晶片和處理器。輝達所推出的硬體與軟體平台,具備生成式AI(Generative AI)等功能,以用於打造人形機器人,新一代AI晶片Blackwell B200 GPU的運算能力提升就是關鍵。

探索人形機器人發展潛力

人形機器人正在興起,其設計目的主要為人類設計的環境中無縫運作。市場預估全球人形機器人2023 年至 2028 年複合年增長率 (CAGR) 為 50%,目前尚處於起步階段,以終端產品而言,大多數人形機器人製造商尚未公開上市,但上游的供應商早在百達機器人科技策略的投資範疇之內。

百達機器人科技策略投資團隊表示,以半導體而言,輝達將新一代AI晶片交由台積電製造,而台積電在整個晶圓代工市場的市占率逾5成,更在應用於AI的先進晶片中市占率逾9成,受惠於機器人發展潛力,台積電未來成長空間仍大。

在支援技術方面,為了模仿人類行為而設計的人形機器人需要先進的技術。其中包括對感知、分析和運動控制至關重要的半導體,如輝達、恩智浦、英飛凌、微晶片科技;在自動化領域,可以運用電腦輔助設計軟體,幫助設計新機器人,如 Altair、Ansys;許多工業機器人公司是這些人形機器人的製造商,像是發那科、泰瑞達、安川電機;工廠自動化企業為人形機器人提供動力系統,例如西門子、羅克韋爾自動化。

圖1:人形機器人及其相關企業

AI  人形機器人 及其相關企業
資料來源:瑞士百達資產管理、2024。除任何瑞士百達集團的商標使用權外,百達投顧並無獲授權可以複製本資料內任何商標、標誌或影像。僅為舉例說明之用。本資料所提之企業,僅為舉例說明之用,不應被視為買賣該標的的建議,也非基金之必然持股/債。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本資料提及之投資資產或標的。

2024年AI應用繼續擴張,科技龍頭布局AI催生長期投資機會

百達機器人科技策略投資團隊認為,AI應用大增使GPU、CPU、記憶體等受惠成長,而且美國科技的龍頭企業著力開發客製化晶片,皆可能成為機器人產業的催化劑。

百達-機器人科技-R美元在2023年上漲52%,同年MSCI 所有國家世界指數僅上漲20%,百達-機器人科技基金表現勝過大盤的原因在基金看好並受惠於AI引領技術轉型及數據中心對AI晶片的強勁需求,如台積電、三星等晶圓供應商具備強大的定價能力,加上晶圓製造設備商受惠其成長。

近兩年大型科技股帶動股市漲勢,AI發展仍處在非常早期的產業生命週期,處於初生與成長階段。許多指標企業先前還在評估投入AI研發,如蘋果今年透露已在過去5年投資1,000億美元,預計今年推出突破性的AI應用。

投資人若欲布局AI科技並不晚,主因在於股價漲幅尚未完全反映獲利成長,使得價值評估仍處在相對低估的水準,而且科技巨頭和提供應用服務的企業(蘋果、微軟、亞馬遜、Alphabet、Meta)近期公布財報顯示,持續增加資本性支出及AI基礎建設的投資,加大布局自有晶片研發和應用,對聚焦在半導體產業鏈上游、大者恆大的機器人科技無疑是長線利多。

百達機器人科技策略投資團隊分析,未來4年人工智慧相關的半導體成長,預計將是整體半導體產業的5倍。百達投顧表示, AI像是一座金山,各行各業都想在這座金山挖礦,投資機器人科技,就如同投資挖礦工具的公司,是現在迎接AI題材的最佳方式。

表1:科技型基金績效表

百達機器人科技基金績效
人形機器人
資料來源:晨星,2024/04/30,美元計價 %。同類型基金為台灣核備境外基金晨星分類之產業股票 – 科技類別。基金過去績效不是未來表現之保證或指標。基金績效不包括申購或贖回時的費用。

表2:本基金過去10年單年度績效

AI
本基金過去10年單年度績效
資料來源:晨星,2023/12/31,美元計價 %。級別為百達-機器人科技-R美元。基金過去績效不是未來表現之保證或指標。基金績效不包括申購或贖回時的費用。

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百達-機器人科技為盧森堡註冊之開放公司型基金 (SICAV UCITS),目前管理費為 2.3%

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