投資基金，別讓稅金吃掉你的獲利
每到 5 月報稅季，許多投資人看著手中的基金對帳單，心中總有疑問：「我贖回基金賺了錢，需要申報嗎？」、「領到的配息是不是會被扣二代健保或所得稅？」。
其實，基金報稅的邏輯並不難，關鍵在於搞懂「基金註冊地」以及「獲利來源」。搞懂這兩點，不僅能避免漏報被罰款，更能善用政府給予的免稅額度，合法節稅。
本文依據財政部最新稅法規範，為您整理最完整的基金稅務攻略。
一秒分辨你的基金是「境內」還是「境外」？
稅務判定的第一關，不是看基金投資哪裡的股票，而是看「基金註冊地」。
很多投資人誤以為「買美股基金就是境外基金」，這是錯誤的！如果這檔美股基金是由台灣的投信公司發行，它就是「境內基金」，稅務優惠大不同。
🔍 快速辨識法：看 ISIN Code（國際證券識別碼）
| 比較項目 | 境內基金 (Onshore Fund) | 境外基金 (Offshore Fund) |
|---|---|---|
| 辨識代碼 | TW 開頭 | LU (盧森堡)、IE (愛爾蘭)、US (美國) 等 |
| 發行機構 | 台灣國內投信業者 | 國外資產管理公司 (經核准在台銷售) |
| 常見例子 | 統一黑馬基金 安聯台灣科技基金 野村優質基金 | 施羅德黃金基金 貝萊德世界科技基金 富達全球科技基金 |
| 主要稅務屬性 | 屬國內所得 (適用綜所稅) | 屬海外所得 (適用最低稅負制) |
境內基金稅務解析
境內基金最大的稅務優勢在於「資本利得（價差）完全免稅」，這是台灣投資人獨有的紅利。
1. 資本利得（贖回價差）：免稅免申報
目前台灣停徵證券交易所得稅（證所稅）。
規則： 無論您贖回境內基金賺了多少錢（包含投資海外股市的境內基金），這筆「買賣價差」不需要申報，也不用繳所得稅。
2. 基金配息：併入綜合所得稅
境內基金的配息來源較為複雜，依據成分不同，稅務類別如下：
- 股利所得（代號 54C）： 最常見。若基金投資台灣上市櫃公司，配息視為股利。
- 利息所得（代號 5A、5B）： 若投資境內債券或銀行存款，視為利息。利息所得若為61D附條件交易之利息所得則為分離課稅10%，不併入綜所稅。
- 海外所得（代號 71、73、76、77）： 若是投資海外市場的境內基金，其配息可能被歸類為海外所得（實務上需依投信提供的「配息來源明細」拆分申報）。
- 配息來源為本金、收益平準金、源自發行溢價之資本公積時不視為所得，免稅。
💡 境內配息怎麼報最划算？（股利所得 代號54C適用）
- 小資族（稅率 5%~12%）： 選擇「合併計稅」。可享有 8.5% 的可抵減稅額（每戶上限 8 萬元），有機會退稅。
- 高資產族（稅率 30%~40%）： 選擇「分開計稅」。採單一稅率 28% 分離課稅，避免因為股利收入讓綜所稅率跳升至 40%。
境外基金稅務解析
境外基金的稅務計算相對單純，無論是「贖回賺價差」還是「領配息」，申報時應按不同的海外所得類別申報，但通通歸類為「海外所得」，適用《所得基本稅額條例》（最低稅負制）。
2026 報稅必看：海外所得的三道免稅防線
並不是有海外所得就要繳稅！政府設下了高額的免稅門檻，對絕大多數一般投資人來說，境外基金幾乎等同免稅。
🛡️第一道防線：申報門檻 (100 萬元)
規則： 全戶（同一申報戶）全年的海外所得總計未達新台幣 100 萬元。
結果： 依規定免計入基本所得額，實務上可不需計入海外所得欄位。若達100萬應全數計入海外所得。
🛡️第二道防線：免稅門檻 (750 萬元)
這是最新的稅務紅利！自 2024 年度起，個人基本所得額之扣除額已調高至 750 萬元。
公式： 基本所得額 = (綜合所得淨額 + 海外所得 + 其他特定保險/私募所得等)。
注意：750萬扣除額並非是「海外所得750萬內免繳基本所得稅」，是「基本所得額」750萬內才免繳基本所得稅。
規則： 只要您的基本所得額 < 750 萬元。
結果： 免繳基本所得稅額。只需申報，不用掏錢。
🛡️第三道防線：繳稅比較 (一般 vs 基本)
如果您的所得超過了扣除額 750 萬，才需要進行最後比對：
基本稅額 = (基本所得額 – 750萬) × 20%
規則： 只有當「基本稅額」大於「一般所得稅額」時，才需要補繳差額；「一般所得稅額」大於「基本稅額」時，只須繳納「一般所得稅額」。
總整理：一張表搞懂「境內 vs 境外」基金稅務
為了方便您快速對照，我們整理了以下表格：
| 比較項目 | 境內基金 (TW) | 境外基金 (LU/IE/US) |
|---|---|---|
| 資本利得 (價差) | ✅ 免稅 (證所稅停徵) | ⚠️ 視為海外所得 |
| 基金配息 | ⚠️ 依配息來源可能視為股利/利息所得(併入綜所稅) ⚠️ 依配息來源可能視為海外所得 | ⚠️ 視為海外所得 |
| 適用稅制 | 綜合所得稅 (5%~40%) 或是分開計稅_限54C (28%) | 最低稅負制 (單一稅率 20%) |
| 免稅額/扣除額 | 股利(限54C)可抵減 8.5% (上限8萬) 利息(限5A)有 27 萬儲蓄扣除額 | 1. 海外所得 < 100 萬免申報 2. 基本所得 < 750 萬免繳稅 |
| 二代健保 (2.11%) | 單筆配息來源為54C, 5A, 5B > 2 萬元需扣繳 | ✅ 免扣繳 |
| 適合族群 | 小資族 (利用股利可扣抵8.5%來退稅) 波段操作者 (賺價差免稅) | 高資產族 (利用 750 萬額度) 長期領息族 |
專家級建議：配息型 vs 累積型，該選哪一種？
除了挑選境內外，選擇基金的「級別」也是節稅關鍵。
1. 累積型 (Accumulation)：稅務遞延的神器
累積型基金不配發現金，而是將配息滾入淨值再投資。
境內基金： 因為資本利得免稅，買累積型基金等於把「應稅的配息」轉換成「免稅的價差」。這是高資產族群最愛的稅務遞延效果。
境外基金： 贖回時財產交易利益算海外所得，但您可以控制贖回的時間點。例如今年國內所得及海外所得已接近750萬，可以評估暫不贖回或部分贖回，控制在750萬內；等到退休或所得較低年度再贖回，避免超過 750 萬門檻。同年度海外財產交易損失（如贖回虧損），僅能扣抵當年度的『海外財產交易所得』（如贖回獲利），不能拿來扣抵海外股利或利息收入，且損失不能遞延至以後年度。
2. 配息型 (Distribution)：現金流需求
適合需要定期支付生活費的退休族群。
提醒： 若您是投資境內配息基金，且單筆配息所得類別為營利所得(代號54C)或利息所得(5A+5B)各合計金額超過 2 萬元，會被額外扣取 2.11% 的二代健保補充保費，並且計入綜所稅課稅。境外基金則免扣二代健保，計入基本所得額之海外所得。若基本所得額全年低於750萬，偏好配息型的人可選擇境外配息型，就不會有額外稅負跟二代健保。
結語
基金投資的稅務規劃，核心在於「截長補短」。
小資族： 善用境內基金配息54C的 8.5% 抵減稅額。
高所得者： 善用境內基金的「累積型」級別，或將資金配置於境外基金，善用 750 萬的海外所得免稅額度。
在按下申購鍵之前，先確認一下 ISIN Code 和基金級別，一個小動作，可能幫您省下可觀的稅金！
常見問題 Q&A
Q1：我買的是「OO投信全球科技基金」，投資的是美國股票，這樣算境外基金嗎？
不算，這是「境內基金」。只要是台灣投信發行的就是境內基金。它的好處是贖回賺價差免稅！即便它賺的是美股的錢，台灣政府目前也不課徵這部分的證所稅。
Q2：海外所得 100 萬的計算是看個人嗎？
不是，是看「申報戶」。
如果您與配偶合併申報，是兩人的海外所得加起來不能超過 100 萬（免申報門檻）。750 萬的扣除額度也是以申報戶為單位。
Q3：什麼時候會收到稅單？
境內基金： 每年 1~2 月會收到投信或銀行寄發的「各類所得扣繳憑單」。
境外基金： 銀行通常會寄發「海外所得通知單」，這不是正式稅單，而是輔助您申報的參考文件。
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警語
基金投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
本文所提供之稅務資訊係依據 2025 年底前之法規與財政部公告撰寫。稅法可能隨時修正，實際稅額計算與申報規定，請以財政部國稅局最新公告為準。
本文內容僅供參考，不構成任何稅務諮詢或投資建議。針對個人大額資產配置，建議諮詢專業會計師或理財顧問。
基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。
