台股科技：台股遊戲、電子紙技術取勝
技術優台廠 不畏高關稅
科技創新日新月異，精挑趨勢主題，並找出該領域佼佼者，例如遊戲股、低軌衛星及電子紙等，這些具有高技術門檻及高毛利率的競爭優勢，較不受川普關稅政策影響，未來商業與日俱增。
遊戲股 向外紮根
文化創意類股如遊戲股王，主要營收來自海外授權及網路遊戲APP，較不受關稅議題影響。
文化創意指數中長期表現優於大盤
電子紙滲透生活場景
數位化與低碳永續為趨勢，電子紙「超省電、輕薄可彎」特性，正快速拓展應用場景。
預測全球電子紙市場規模 逐年攀升
太空經濟熱 台廠訂單滿手
衛星發射數量快速成長，台廠供應鏈扮演要角，包括地面接收站、地面基地台、電源供應器和組裝等領域。
衛星發射數量逐年攀升
台股中大型股：關稅戰干擾 首重選股
海外AI 台廠供應
川普關稅受美國內部牽制，推估仍有多種方法執行關稅，但不影響美四大CSP(雲端服務商)對AI佈建，連帶台廠供應鏈受惠，因此第三季台股投資首重選股，看好產品高毛利率之台廠例如晶片半導體、電子紙等產業 。
四大CSP廠加碼投資AI
估四大CSP2025年資本支出達3千億美元，一掃關稅戰而經濟下滑的疑慮，也為台廠ＡＩ供應帶來助力。
預估2025年四大CSP資本支出續攀升
※以上所提個股僅為舉例說明，非為個股推薦
※四大雲端服務商（微軟、Google、Amazon、Meta）。
潮水退 半導體有底氣
估關稅戰休兵過後，產業秩序重整，更凸顯高毛利率台廠的投資價值，尤其半導體AI研發有斬獲，平均毛利率不俗。
台灣半導體產業 平均毛利率維持逾30%
美零售巨頭 部署電子標籤
實體通路數位化，加速美零售巨頭採ESL (電子標籤)，估CAGR達17%，台灣電子紙開發商受惠海外需求暢旺。
電子標籤(ESL)全球市場規模成長
全球：貿易壁壘 多元資產因應
全球經濟喜憂參半 投資保持彈性
世界銀行下調2025年的全球經濟成長前景，貿易壁壘的升級將導致下半年全球貿易陷入停滯，雖不確定增加，然科技及技術進步腳步持續造就企業成長，故本基金維持攻守兼備的股、債、 ETF等資產配置，保留彈性並在基本面回穩時增加股票部位。
全球經濟 氣氛未明
關稅戰籠罩，世界銀行估2025全球、已開發經濟成長放緩但仍正成長。有成長、有波動的市況，投資勝負取決於資產配置。
預估已開發國家GDP表現存變數
多元布局 不畏川普攪局
川普連任後實施對等關稅，引發市場震盪，實證顯示在波動市況，持有多元資產，中長期有不錯回饋。
金融事件期間 持有3年多元資產報酬
陸港股：中資龍頭 競爭優勢
Deepseek拉近 中與美AI的距離
儘管全球宏觀環境不明，但外資對中國市場認同提升，來自DeepSeek為代表的 AI 技術突破、人形機器人等發展，讓國際市場重新評估中國在全球科技競爭地位。此外，美課徵高關稅使中國轉而擴大內銷，內需消費的豬肉、餐飲受惠人口紅利，電動車、新能源產業鏈關注亮點。
人口紅利 內需潛力
陸消費增長仍低於疫情前水平，隨著政府採取措施提振內需，未來經濟若回暖，估消費將迅速攀升。
相較疫情前 中國內需消費有上升空間
AI應用廣 經濟新引擎
深度求索(DeepSeek)降低AI應用門檻，估軟體、資訊等相關企業獲利持續成長，連帶使高科技產值在GDP占比日益提升。
中國科技企業獲利水準預估
相較美股 陸股具爆發潛力
近十年美股指數強勁表現，反觀陸股指數近乎原地打轉，故低基期的陸股更具爆發力。
陸股近十年表現黯淡
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